CDB, LCI, LCA ou Tesouro Selic: como comparar e escolher
Aprenda a comparar investimentos de renda fixa pelo que realmente sobra no bolso, com a tabela regressiva do Imposto de Renda e exemplos.
Em números
- 22,5% a 15%
- IR sobre o rendimento
- 0%
- IR em LCI e LCA
- R$ 250 mil
- Garantia do FGC
Cai conforme o prazo: 180, 360, 720 dias.
Para pessoa física.
Por CPF e por instituição.
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Compare pelo líquido
O que importa é quanto sobra depois do imposto. CDB e Tesouro Selic pagam IR regressivo sobre o rendimento: 22,5% em até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. LCI e LCA são isentas para pessoa física.
Exemplo com R$ 10.000 por 12 meses
O CDB de 14% ao ano rende R$ 1.400,00 brutos e R$ 1.155,00 após 17,5% de IR. Uma LCI de 12,5% rende R$ 1.250,00 líquidos, mais do que o CDB, mesmo com taxa menor. A poupança, a 8,3% ao ano, rende R$ 830,00.
| Investimento | Taxa anual | IR | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|
| CDB | 14,0% | R$ 245,00 (17,5%) | R$ 1.155,00 |
| LCI ou LCA | 12,5% | Isento | R$ 1.250,00 |
| Poupança | 8,3% | Isento | R$ 830,00 |
Segurança e liquidez
CDB, LCI e LCA têm garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional. Veja também a liquidez: alguns títulos só podem ser resgatados no vencimento, o que muda o prazo da conta.
Como escolher
Defina o prazo, compare o rendimento líquido e confira o risco do emissor. Para a reserva de emergência, prefira liquidez diária. Para metas de prazo fixo, títulos com vencimento próximo ao objetivo reduzem o risco de marcação.
Perguntas frequentes
Preciso pagar IOF?
O IOF incide sobre resgates em menos de 30 dias e diminui a cada dia até zerar no 30º dia.
Qual é melhor: CDB ou Tesouro Selic?
Depende da taxa e da liquidez. Compare o rendimento líquido e a facilidade de resgate pela calculadora.
Fontes oficiais
Para conferir os números, procure estes documentos e páginas nos sites dos próprios órgãos.
- Lei 11.033/2004 — tributação da renda fixa
- Fundo Garantidor de Créditos
- Tesouro Nacional — Tesouro Direto
- Banco Central do Brasil